由《中國橡膠》雜志社發(fā)布的“中國輪胎企業(yè)排名”，今年是第9年。排名本著公正、公平、企業(yè)自愿的原則，得到了廣大輪胎企業(yè)的大力支持，每年參與排名的內(nèi)外資輪胎企業(yè)始終在50～60家之間，在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成較大的影響力和品牌知名度。“中國輪胎企業(yè)排名”的初衷是為了讓行業(yè)人士更清楚地了解中國輪胎工業(yè)的現(xiàn)狀，使中國的輪胎市場更加清晰透明。為此，不論輪胎企業(yè)規(guī)模大小，只要企業(yè)自愿，均可參與“中國輪胎企業(yè)排名”活動。2023年我國輪胎行業(yè)抓住疫情后難得的增長機遇，實現(xiàn)了國內(nèi)國際“雙循環(huán)”的良好互促共進(jìn)，在疫情消退之后的第一年實現(xiàn)了蓬勃發(fā)展，景氣度爆棚、銷量大增、行業(yè)利潤創(chuàng)最好水平。現(xiàn)將2024年度中國輪胎企業(yè)排名數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況和排行榜變化進(jìn)行深入解讀和分析。
一、總體印象——景氣度大幅上升
1.營業(yè)收入高速增長
“2024年度中國境內(nèi)輪胎企業(yè)排行榜”登榜企業(yè)有54家，國內(nèi)合計實現(xiàn)收入2552億元，同比(下同)增長16.59%。加上海外工廠銷售收入(606.02億元)的“2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜”企業(yè)，合計創(chuàng)造了3159億元的總營收。2016～2024年度中國境內(nèi)輪胎排名企業(yè)銷售收入變化情況見表1。
表1 2016～2024年度中國境內(nèi)輪胎排名企業(yè)銷售收入變化情況
2.產(chǎn)銷量——大幅增長
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國子午線輪胎產(chǎn)量7.53億條，增長16.1%。中國橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年全國汽車輪胎總產(chǎn)量7.86億條，增長17.8%;子午線輪胎產(chǎn)量7.51億條，增長18.3%。其中，半鋼胎產(chǎn)量 6.06億條，增長18.6%;全鋼胎產(chǎn)量1.45億條，增長16.9%。上榜的54家企業(yè)總產(chǎn)量7.41億條，占中橡協(xié)上述統(tǒng)計總產(chǎn)量數(shù)據(jù)的94.27%。其中，子午線輪胎產(chǎn)量7.15億條，占中橡協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的95.20%，充分證明了榜單的含金量和樣本的代表性。2016～2024年度中國輪胎排名企業(yè)產(chǎn)量情況見表2。
表2 2016～2024年度中國輪胎排名企業(yè)產(chǎn)量情況
參與排名的輪胎企業(yè)中，有11家A股上市企業(yè)，銷量增幅均超過了兩位數(shù)，其中增速最快的通用股份、浦林成山兩家企業(yè)，增幅分別達(dá)38.9%、35.10%。還有5家企業(yè)增幅在20%以上，分別為森麒麟、青島雙星、賽輪輪胎、玲瓏輪胎、貴州輪胎。11家上市輪胎企業(yè)輪胎銷量情況見表3。
表3 11家上市輪胎企業(yè)輪胎銷量情況
3.經(jīng)濟(jì)效益——創(chuàng)造歷史紀(jì)錄
11家A股上市輪胎企業(yè)中，從凈利潤金額看，超過30億元的企業(yè)1家(賽輪集團(tuán))，凈利潤10億元到30億元的有4家，2億元到10億元的有3家。企業(yè)凈利潤增幅看，年均增長1倍以上的有2家(賽輪、浦林成山)，高達(dá)3倍以上的有3家(風(fēng)神、玲瓏、通用股份)，通用股份甚至高達(dá)11倍。另外3家上市企業(yè)——雙星、雙錢和佳通扭虧為盈或減虧，均少于2億元，不再列示。8家A股輪胎上市公司2023年凈利潤情況見表4。
表4 8家A股輪胎上市公司2023年凈利潤情況
4.橫向?qū)Ρ取蚴袌龇蓊~轉(zhuǎn)向中國輪胎
近年來，中國輪胎企業(yè)依靠優(yōu)異的成本控制能力、卓越的研發(fā)能力、精益制造和智能制造，在國際市場的品牌形象逐步扭轉(zhuǎn)，得到廣大車企、終端消費者的認(rèn)可，中國輪胎企業(yè)在全球市占率正在逐步提升。根據(jù)美國《輪胎商業(yè)》“2024年度全球輪胎 75 強排行榜”，中策橡膠連續(xù)13年位列10強，賽輪集團(tuán)首次躋身10強。第一梯隊世界前三大輪胎制造廠商(米其林、普利司通、固特異)的市場份額已經(jīng)從2003年的 56%下降至2024年的39.2%，前75強中的中國企業(yè)數(shù)量則從2006 年的11家增長至2024年的38家，對應(yīng)市場份額從5.0%擴(kuò)張至18.6%。從個體企業(yè)表現(xiàn)來看，中策橡膠連續(xù)13年位列10強，賽輪集團(tuán)首次躋身前十。總之，全球市場份額正在向中國輪胎企業(yè)轉(zhuǎn)移。
二、排名數(shù)據(jù)分析
1.頭部企業(yè)格局演變——從“三足鼎立”到“四強爭霸”
2024年度排名發(fā)生巨變，前3強的霸榜格局被打亂，從“三足鼎立”演變成“四強爭霸”，中策橡膠、雙星集團(tuán)、賽輪集團(tuán)和玲瓏輪胎成為“200億俱樂部”成員。2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜“龍頭企業(yè)”情況見表5。
表5 2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜“龍頭企業(yè)”情況
從表5可以看出，中策橡膠以343億元的營收，穩(wěn)坐“狀元”寶座，實力是獨一檔的存在，睥睨天下、一騎絕塵，至今領(lǐng)跑中國輪胎行業(yè)14年。雙星集團(tuán)憑借對錦湖輪胎資產(chǎn)重組，以黑馬姿態(tài)憑借266億元的營收，從2023年度的第9位，一舉登上“榜眼”位置。在第二名維持了一年的賽輪集團(tuán)，雖然2023年營業(yè)收入增加40億元增長至255億元，憾居第3位。玲瓏輪胎營收實現(xiàn)31億元的大突破，首次躍上“200億”臺階，無奈退居第4位。
2.頸部企業(yè)(5-10名)——鴻溝加大難以逾越
前10強企業(yè)的入圍門檻，在2022年度為63.80億元，2023年度為62.92億元，2024年度為76.43億元，凈增加13億元，中國輪胎行業(yè)的競爭實力在逐年提升。頸部企業(yè)領(lǐng)頭羊、排名第5位的三角輪胎，盡管銷售收入沖上了百億，但與頭部企業(yè)玲瓏輪胎之間營收鴻溝，從相差70億元進(jìn)一步拉大到100億元，形成了明顯的斷層。2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜前10強情況見表6。
表6 2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜前10強情況
其他頸部企業(yè)中，除雙錢集團(tuán)營收基本持平、退后兩位外，另外5家企業(yè)營收增幅均在13%以上，浦林成山依然排名第7位，略微反超貴州輪胎，森麒麟、昊華營收增幅分別為24%、28%，為10強企業(yè)增幅前兩位，各自遞進(jìn)一位，分列第9位和第10位。
3.腰部企業(yè)(11-20強)——覬覦百億蓄力爆發(fā)
排名11-20位的10家企業(yè)，被稱為腰部企業(yè)。2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜前11-20強企業(yè)情況見表7。
表7 2024年度中國輪胎企業(yè)排行榜前11-20強情況
從表7可以看出，腰部企業(yè)的入圍門檻接近50億元，營收區(qū)間在50億—70億元。如果說10強的增速平均是15%的話，那么體量更小、被認(rèn)為具有很強爆發(fā)力特質(zhì)的腰部企業(yè)，如果增速為20%以下，則排位不保。比如17-19名的3家企業(yè)，均比上年排名有所下滑。增速最高的朝陽浪馬，以48%的增速排名上升8位，來到目前的15名，該公司2022年度僅排在第28名，實現(xiàn)了“三級跳”。2023年3月，收購了凱旋橡膠的正道輪胎，以37%的營收增速、16億元的營收增加額，排名上升5位，來到第14位，其中就有依靠完美的收購大手筆從而完成逆襲的成分。腰部企業(yè)中，只有金宇、浪馬、通用3家企業(yè)擁有海外工廠，營收分別增加了14億元、19億元、9億元。另外，華盛、昌豐、萬達(dá)寶通，也都有10億元以上的營收增加。
三、藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實——海外輪胎項目“爆發(fā)年”
2023年是習(xí)近平主席提出“一帶一路”倡議10周年。10年來，海外基地已成為橡膠輪胎行業(yè)產(chǎn)品出口的重要來源和經(jīng)濟(jì)效益的主要支柱。我國海外工廠銷售收入情況見表8。
表8 我國海外工廠銷售收入情況
2023年，中國橡膠輪胎企業(yè)出海提速，成為中國輪胎企業(yè)海外建廠的“爆發(fā)年”，成為輪胎自主品牌“亮劍”世界舞臺的重要里程碑。2023年輪胎企業(yè)海外工廠擬投資項目見表9，2023～2024年海外工廠產(chǎn)能擴(kuò)建項目見表10。
表9 2023年海外工廠擬投資項目
表10 2023～2024年海外工廠產(chǎn)能擴(kuò)建項目
四、未來發(fā)展前瞻——國內(nèi)輪胎項目擴(kuò)量提質(zhì)
1.TBR：市場盛況難再現(xiàn)，“不下牌桌”勉力堅持
由于國內(nèi)基建工程恢復(fù)緩慢，房地產(chǎn)行業(yè)景氣度下降，車輛運輸頻次及運量有限，全鋼胎市場運行相對平淡，另外，終端需求未有明顯提升，增長動力后勁不足，國內(nèi)替換需求仍受影響。總體來看，全鋼胎市場需求由盛轉(zhuǎn)衰，行業(yè)競爭日趨激烈，洗牌階段現(xiàn)狀慘烈，仍有企業(yè)認(rèn)為“不下牌桌，就有贏的機會”，在勉力堅持，也有企業(yè)逆勢擴(kuò)產(chǎn)，新建項目時有上馬。2024年度中國商用車輪胎企業(yè)10強見表11。
表11 2024年度中國商用車輪胎企業(yè)10強
2.PCR：烈火烹油，投資井噴
近幾年，尤其是2023年下半年以來，PCR成為投資新風(fēng)口，各種利好消息不斷涌來，投資項目如井噴一般出現(xiàn)，新能源輪胎、自密封輪胎、靜音棉輪胎成為主導(dǎo)產(chǎn)品。2024年度中國乘用車輪胎企業(yè)10強見表12。
表12 2024年度中國乘用車輪胎企業(yè)10強
3. OTR：一路生花，也忌一哄而上
在卡客車輪胎成為市場競爭“紅海”、銷售日趨慘烈的形勢下，輪胎行業(yè)對OTR輪胎市場需求普遍看好，視為下一個“藍(lán)海”市場。同時，應(yīng)該看到，OTR被狂熱追捧，賽道已顯擁擠，一路生花的同時，也忌一哄而上。2024年度中國工程胎企業(yè)10強對比見表13。
表13 2024年度中國工程胎企業(yè)10強對比
五、結(jié)論和建議
1.2023年的營收增長激發(fā)了行業(yè)投資熱情，良好的經(jīng)濟(jì)效益積累了底氣，提升內(nèi)需、促進(jìn)汽車消費和以舊換新、推動大規(guī)模設(shè)備更新等經(jīng)濟(jì)政策，山東省不再按“兩高”管理輪胎項目，政策“組合拳”助推行業(yè)蓬勃發(fā)展，中國輪胎的全球影響力與日俱升、景氣度爆棚，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2.“200億元俱樂部”的4家龍頭企業(yè)地位，一時無可撼動。攻守易勢、排位動蕩，將主要發(fā)生在營收區(qū)間50億-100億元的16家頸部和腰部企業(yè)里。預(yù)測下一年度排名將有2-3家百億企業(yè)新面孔。3.海外基地主導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的作用日益凸顯，內(nèi)卷之下另辟蹊徑，中國橡膠輪胎企業(yè)出海提速。4.展望未來發(fā)展，國內(nèi)輪胎項目擴(kuò)量提質(zhì)，投資有烈火烹油、鮮花著錦之盛，謹(jǐn)記理性投資、清醒入場，切忌盲目上馬，加劇內(nèi)卷。
