炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)碳酸鈣研究院消息，走出高盈利期后，面臨近年盈利水平持續(xù)下滑，競爭力較弱的水泥產(chǎn)能開始逐步退出市場。今年以來，多家上市公司陸續(xù)披露相關(guān)水泥資產(chǎn)剝離或報廢的消息，“雙碳”目標下水泥行業(yè)洗牌加劇。
不久前，在海螺的業(yè)績發(fā)布會上，董事長楊軍提到，目前行業(yè)已經(jīng)充分認識到這是一個過剩的行業(yè)，到了必須要有新的舉措的時候了，競還是合的問題，合是肯定是一個趨勢。前兩年行業(yè)做產(chǎn)能置換，實際產(chǎn)能是在增加的，以前很多是僵尸的產(chǎn)能變成了有效的新增產(chǎn)能，而需求是下降的，這個環(huán)境下很多肯定有很多企業(yè)希望被收購，希望能行業(yè)能增加并購整合。
年內(nèi)多家公司剝離水泥資產(chǎn)
近日海南瑞澤發(fā)布公告，公司與華潤水泥投資有限公司(下稱“華潤水泥”)簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司將持有的全資子公司肇慶市金崗水泥有限公司(下稱“金崗水泥”)85%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華潤水泥，轉(zhuǎn)讓價格5.4億元。
截至公告披露日，海南瑞澤已收到本次交易的第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款3.6億元，同時，金崗水泥已完成工商變更手續(xù)，海南瑞澤持有金崗水泥的股權(quán)由100%變更為15%。
不過此后海南瑞澤此后互動平臺回復投資者問題時表述，公司出售金崗水泥廠前，主要有商品混凝土、市政環(huán)衛(wèi)、園林綠化、水泥四大業(yè)務板塊，2022年1-6月，公司水泥業(yè)務營業(yè)收入占公司營業(yè)收入的比例為15.49%;出售金崗水泥廠后，公司的主要業(yè)務將變更為商品混凝土、市政環(huán)衛(wèi)、園林綠化三大業(yè)務板塊，公司將不再擁有水泥生產(chǎn)業(yè)務。
今年以來，出清水泥資產(chǎn)的不僅有海南瑞澤。
8月博聞科技公告，基于國家水泥產(chǎn)業(yè)政策升級和公司水泥業(yè)務運營現(xiàn)狀等綜合因素，公司水泥業(yè)務不再具備技術(shù)改造及設(shè)備更新的經(jīng)濟性條件，擬對水泥粉磨站實施停產(chǎn)，并對相關(guān)固定資產(chǎn)進行報廢處置。截至2022年6月30日，博聞科技水泥業(yè)務的固定資產(chǎn)賬面原值3701.62萬元，累計折舊3099.21萬元，賬面凈值602.41萬元，本次預計報廢處置損失約462.38萬元。
博聞科技稱，公司主營業(yè)務范圍涵蓋了水泥業(yè)務和食用菌業(yè)務兩個板塊，水泥粉磨站停產(chǎn)以后，將不再從事水泥生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，從而減少水泥業(yè)務虧損對公司整體經(jīng)營業(yè)績的不利影響，有利于改善公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流狀況，促進公司長遠發(fā)展。
此外，今年3月金圓股份也公告，為適應資本戰(zhàn)略規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)規(guī)劃發(fā)展需要，戰(zhàn)略性退出傳統(tǒng)建材水泥業(yè)務，擇機剝離低效資產(chǎn)，以提高資產(chǎn)使用效率與資產(chǎn)質(zhì)量，公司擬通過在杭州產(chǎn)權(quán)交易所有限責任公司公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓公司所持有的青?；ブ饒A水泥有限公司(下稱“互助金圓”)互助金圓100%股權(quán)。
互助金圓及其子公司主營業(yè)務為水泥產(chǎn)品及商砼產(chǎn)業(yè)。金圓股份稱，本次交易完成后,公司將調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，集中精力和資源聚焦于新能源材料產(chǎn)業(yè)與低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)。
“雙碳”目標下行業(yè)逐步洗牌
2021年以來，受煤炭、電力成本高企，下游地產(chǎn)需求下滑等因素影響，水泥行業(yè)走出高盈利期，企業(yè)經(jīng)營情況逐年下滑，行業(yè)總體產(chǎn)量也在今年明顯下行。
2022年1-8月，全國累計水泥產(chǎn)量13.55億噸，同比下降14.2%，降幅與1-7月持平，去年同期為增長8.3%;8月份，全國單月水泥產(chǎn)量1.88億噸，同比下降13.1%，環(huán)比下降2.1%。
即使步入9月，市場迎來傳統(tǒng)旺季，但國內(nèi)疫情散發(fā)多發(fā)，多地防控趨緊，且房地產(chǎn)項目資金短缺尚無明顯改善的背景下，水泥需求恢復仍顯緩慢。
在2021年虧損11.41億元后，2022年上半年海南瑞澤再度虧損1.13億元。
海南瑞澤稱，2022年上半年經(jīng)濟增長速度放緩，公司所屬地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，減少對房地產(chǎn)的過度依賴，與房地產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施投資減少，煤炭、汽柴油、砂石等大宗材料價格上漲，同時公司所屬地區(qū)新冠疫情出現(xiàn)反復。受以上各項因素疊加的影響，公司營業(yè)收入下降，毛利率下滑，回款不及預期計提資產(chǎn)減值準備增加，有息債務過高財務利息負擔沉重，導致公司經(jīng)營虧損。
其中，上半年水泥業(yè)務銷售的區(qū)域市場內(nèi)疫情復發(fā)，房地產(chǎn)行業(yè)景氣度欠佳，地區(qū)管控嚴格，水泥市場需求出現(xiàn)階段性下滑，廣東省水泥產(chǎn)量同比下降22.10%，水泥銷售價格整體出現(xiàn)回落。同時生產(chǎn)水泥的原材料煤、石灰石等材料價格上漲，導致水泥生產(chǎn)成本增加。受此影響，報告期內(nèi)公司水泥板塊實現(xiàn)銷量38.69萬噸，較上年同期下降28.52%，公司水泥業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1.55億元，較上年同期下降30.41%;水泥業(yè)務毛利率同比下降24%。
除市場形勢不佳外，水泥作為高耗能行業(yè)，在我國“雙碳”發(fā)展目標下，也面臨較高經(jīng)營改造成本。對于規(guī)模較小的企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策升級等綜合因素下，將逐步失去核心競爭力，持續(xù)經(jīng)營面臨較大壓力。
博聞科技就稱，隨著國家和區(qū)域內(nèi)“碳達峰”“碳中和”等水泥產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)推進，公司所處區(qū)域內(nèi)水泥、熟料生產(chǎn)企業(yè)被迫減產(chǎn)或停產(chǎn)，熟料采購量難以保障，且采購成本不可控。同時由于公司所處的區(qū)域市場水泥產(chǎn)能過剩和行業(yè)供求矛盾的局面難以改觀，水泥市場波動較大且價格下行壓力加大，水泥業(yè)務面臨較大經(jīng)營風險。
此外，2021年10月11日，國家市場監(jiān)督管理總局等部門發(fā)布《水泥單位產(chǎn)品能源消耗限額(GB16780-2021)》國標，新標準將于2022年11月1日起實施。公司水泥單位產(chǎn)品綜合電耗限定值能夠達到現(xiàn)行國家標準，但已超過≤34kW.h/t 的國家新標準，將面臨被強制停產(chǎn)的風險。
