炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)輪胎商業(yè)消息，2022年4月底，隨著全球輪胎企業(yè)財(cái)報(bào)陸續(xù)發(fā)布，我們看到了國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)在今年第一季度的“力不從心”——盈利進(jìn)一步下降，多家輪胎企業(yè)一季度出現(xiàn)虧損，與2021年的“開(kāi)門(mén)紅”已現(xiàn)云泥之別。更可怕的是暗藏在行情低迷之下的五大危機(jī)正在悄然逼近······
全球輪胎企業(yè)表現(xiàn)各異
從目前已公開(kāi)的財(cái)報(bào)來(lái)看，全球輪胎需求的巨大差異讓國(guó)內(nèi)外輪胎企業(yè)的利潤(rùn)表現(xiàn)呈現(xiàn)出巨大差異。即使均有漲價(jià)措施支撐，但是受需求不同的影響，效果截然不同。
外資輪胎企業(yè)的利潤(rùn)表現(xiàn)較為不錯(cuò)，一方面去年一季度部分外資輪胎企業(yè)產(chǎn)能因疫情未得到全面釋放，基數(shù)較低，而今年一季度外資輪胎企業(yè)產(chǎn)能“火力全開(kāi)”與去年呈現(xiàn)明顯對(duì)比，因此業(yè)績(jī)上升頗為明顯;另一方面，海外輪胎企業(yè)通過(guò)精簡(jiǎn)產(chǎn)能和合并重組等措施，減少了成本負(fù)擔(dān)，增加了市場(chǎng)份額，大幅提升了盈利能力——多家外資輪胎企業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)5成以上的增長(zhǎng)，固特異的凈利潤(rùn)更是實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。
(數(shù)據(jù)僅包含了米其林、固特異和馬牌一季度數(shù)據(jù))
國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)，僅有森麒麟維持了盈利的同比上升。國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)業(yè)績(jī)同比下滑一部分原因是由于去年年初海外訂單回流增加了輪胎出口銷(xiāo)售額和利潤(rùn)，增加了今年利潤(rùn)突破的難度;另一方面，國(guó)內(nèi)自去年下半年開(kāi)始的商用車(chē)替換輪胎需求減少，影響了輪胎企業(yè)盈利重頭，導(dǎo)致今年多數(shù)輪胎企業(yè)出現(xiàn)盈利上的下滑。
輪胎企業(yè)之間的鮮明對(duì)比讓我們看到了國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)全球布局的重要性。緊守一個(gè)市場(chǎng)會(huì)降低輪胎企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此提升品牌全球影響力與全球市場(chǎng)占有率，是目前國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)必須要攻克的挑戰(zhàn)。
利潤(rùn)預(yù)期下滑
雖然海外輪胎企業(yè)收獲了高利潤(rùn)增長(zhǎng)，但是不少輪胎企業(yè)還是調(diào)低了2022年的全年利潤(rùn)預(yù)期，原因無(wú)他——市場(chǎng)不確定因素的增加對(duì)于輪胎企業(yè)業(yè)績(jī)的影響比以往更加巨大。受地緣政治(俄烏沖突)持續(xù)影響，天然橡膠、合成橡膠、炭黑等原材料價(jià)格快速攀升，炭黑價(jià)格甚至在3月底之后出現(xiàn)單月漲幅超過(guò)往年全年漲幅的“奇觀”。國(guó)內(nèi)有輪胎企業(yè)就在經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)報(bào)告中指出，第一季度多種原材料采購(gòu)成本上漲幅度超過(guò)5%。公開(kāi)資料顯示，進(jìn)入第二季度后，輪胎企業(yè)原材料采購(gòu)還在繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年前半年，炭黑、合成橡膠等原材料的采購(gòu)成本將累計(jì)增加近1成。
與此同時(shí)，石油價(jià)格的飄忽不定也在物流運(yùn)輸和生產(chǎn)成本方面壓縮著輪胎產(chǎn)品的利潤(rùn)空間。一季度，原油價(jià)格曾一度突破百元每桶，全球多地運(yùn)費(fèi)成本驟升，導(dǎo)致輪胎企業(yè)的原材料采購(gòu)成本、產(chǎn)品運(yùn)輸成本以及生產(chǎn)制造能源消耗成本都在上漲。而目前原油價(jià)格依舊盤(pán)踞高位，因此2022年后三季度的成本壓力仍舊無(wú)法小覷。多數(shù)輪胎企業(yè)對(duì)今年盈利預(yù)期都持謹(jǐn)慎態(tài)度。
出口份額銳減
此外，受“雙反”等因素持續(xù)影響，國(guó)內(nèi)部分輪胎企業(yè)的出口正在經(jīng)歷接連不斷的下滑。最新數(shù)據(jù)顯示，第一季度，我國(guó)出口到北美市場(chǎng)的輪胎數(shù)量同比下降9.7%，其中乘用車(chē)輪胎同比降幅達(dá)到了23%。乘用車(chē)輪胎出口下滑的原因除了受目前全球芯片供應(yīng)緊張問(wèn)題影響，海外乘用車(chē)產(chǎn)能受限影響輪胎配套市場(chǎng)表現(xiàn)外，高通脹之下，北美市場(chǎng)部分消費(fèi)者對(duì)于輪胎替換消費(fèi)的消極也是重要原因之一。
除了輪胎出口正在經(jīng)歷嚴(yán)峻挑戰(zhàn)外，國(guó)內(nèi)輪胎市場(chǎng)需求也同樣不容樂(lè)觀。
需求提振不佳
即使是全球龍頭企業(yè)米其林也察覺(jué)到了中國(guó)重卡輪胎市場(chǎng)需求的下滑。其在2022年一季度財(cái)報(bào)中指出，在全球卡車(chē)輪胎市場(chǎng)總需求4%的同比增長(zhǎng)，中國(guó)輪胎市場(chǎng)需求卻出現(xiàn)了37%的同比下滑。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)重卡輪胎替換市場(chǎng)仍未走出去年“陰霾”。而4月份，受部分地區(qū)物流以及地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)展不順利的雙重影響，車(chē)隊(duì)貨運(yùn)業(yè)務(wù)受阻傳導(dǎo)輪胎替換市場(chǎng)銷(xiāo)量，終端賣(mài)貨依舊萎靡不振。
雖然5月開(kāi)始，多地基建項(xiàng)目陸續(xù)恢復(fù)活躍，但是受車(chē)隊(duì)新車(chē)覆蓋率較大的影響，大規(guī)模的輪胎替換需求仍需靜待時(shí)日，重卡替換需求低位運(yùn)轉(zhuǎn)仍會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。因此，目前不少中小輪胎企業(yè)和輪胎品牌的命運(yùn)變得讓人非常揪心，國(guó)內(nèi)占有率較高龍頭企業(yè)只能依靠品牌影響力“渡劫”，那些仍處于發(fā)展階段的企業(yè)與品牌又能憑借什么來(lái)度過(guò)目前的嚴(yán)寒?
終端閉店潮來(lái)臨
而這股輪胎行業(yè)的悲觀情緒目前也蔓延到了終端市場(chǎng)，即使連在一季度略有起色的乘用車(chē)替換市場(chǎng)，在多重因素沖擊之下，目前也已經(jīng)變得七零八落——部分汽配城的輪胎店閉店情況已經(jīng)達(dá)5成。雖然目前有部分原因是受管控措施影響臨時(shí)閉店，但是運(yùn)營(yíng)壓力的增加——輪胎進(jìn)貨價(jià)格上漲，油價(jià)增加拖累輪胎使用頻率，剛性替換需求下降以及其他門(mén)店運(yùn)營(yíng)費(fèi)用上漲，閉店輪胎店是否還有意愿復(fù)工目前仍是未知。從供貨到終端，輪胎生意的消極情緒持續(xù)蔓延。
別慌，市場(chǎng)拐點(diǎn)正在來(lái)臨
雖然一季度國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的開(kāi)局有點(diǎn)“地獄模式”，但是這并不意味著今年全年的行情會(huì)繼續(xù)萎靡下去，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的海外基地正在發(fā)揮重要作用。從美國(guó)輪胎進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看，東南亞地區(qū)的輪胎比重正在大幅增加，而作為我國(guó)輪胎企業(yè)海外基地的重點(diǎn)投資區(qū)域，海外產(chǎn)能的大幅提升正在幫助輪胎企業(yè)克服目前的生意難關(guān)。加之，隨著國(guó)內(nèi)多地各項(xiàng)基建項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)重卡和工程車(chē)輛輪胎需求正在呈現(xiàn)出上升態(tài)勢(shì)。
挺過(guò)這場(chǎng)嚴(yán)寒，輪胎生意的“拐點(diǎn)”正在慢慢走來(lái)······
