炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)格隆匯消息，公開(kāi)信息顯示，近日江西金利隆橡膠履帶股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金利隆”)更新了首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書(shū) (申報(bào)稿)，保薦人為中泰證券。
金利隆是一家專注于從事橡膠履帶的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。
根據(jù)招股書(shū)，江西鑫鑫直接持有發(fā)行人3,500.00萬(wàn)股，占發(fā)行人總股本的比例為 35.00%， 為發(fā)行人的控股股東。鄭友直、章水娟、鄭剛、鄭強(qiáng)直接持有發(fā)行人的股份數(shù)量分別為2,967.80萬(wàn)股、349.20萬(wàn)股、1,250.00萬(wàn)股、1,253.00萬(wàn)股，合計(jì) 5,820.00萬(wàn)股，占發(fā)行人總股本的比例為58.20%;同時(shí)鄭友直、章水娟夫婦通過(guò)江西鑫鑫間接控制發(fā)行人3,500.00萬(wàn)股股份，占發(fā)行人總股本的比例為35.00%;鄭友直通過(guò)聚利隆間接控制發(fā)行人200.00萬(wàn)股股份，占發(fā)行人總股本的比例為2.00%;鄭友直家族可實(shí)際支配發(fā)行人股份表決權(quán)的比例為95.20%。鄭友直家族為發(fā)行人的共同實(shí)際 控制人。
本次IPO擬募資4.98億元，主要用于年產(chǎn)30萬(wàn)條橡膠履帶建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
募資使用情況，圖片來(lái)源：招股書(shū)
報(bào)告期內(nèi)，金利隆實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為5.87億元、7.02億元、7.66億元、4.56億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3966.23萬(wàn)元、7819.99萬(wàn)元、5256.02萬(wàn)元、4517.66萬(wàn)元，存在波動(dòng)。
基本面情況，圖片來(lái)源：招股書(shū)
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為18.72%、25.49%、20.88%、24.67%，受原材料價(jià)格波動(dòng)以及外匯匯率波動(dòng)的影響，毛利率小幅波動(dòng)。
報(bào)告期內(nèi)，公司直接材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重均超八成(不考慮新收入準(zhǔn)則的影響)，其中以橡膠、芯金、炭黑及鋼絲材料為主。自2020年下半年開(kāi)始，主要原材料價(jià)格開(kāi)始上漲，2021年呈波動(dòng)趨勢(shì)，但整體仍維持較高價(jià)位。
同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料供應(yīng)商較為集中 。2021年度，芯金、橡膠、鋼絲、炭黑前五大主要供應(yīng)商采購(gòu)比重分別為96.91%、95.17%、100%、100%。未來(lái)公司若不能持續(xù)有效地加強(qiáng)與供應(yīng)商的交流溝通、加強(qiáng)原材料備貨管理或新增合格供應(yīng)商儲(chǔ)備，致使供應(yīng)商無(wú)法及時(shí)向公司供應(yīng)原材料或公司與主要供應(yīng)商的合作關(guān)系發(fā)生變化，可能會(huì)對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
報(bào)告期內(nèi)，金利隆的外銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入的比重分別為55.75%、52.12%、 52.03%、59.40%，主要銷售區(qū)域集中在歐美及東南亞地區(qū)。其中，美國(guó)市場(chǎng)是公司海外銷售的主要市場(chǎng)之一。公司產(chǎn)品出口至美國(guó)的關(guān)稅稅率受貿(mào)易政策影響，變動(dòng)較為頻繁。如果未來(lái)中美貿(mào)易關(guān)系進(jìn)一步惡化，美國(guó)繼續(xù)提高關(guān)稅或采取其他貿(mào)易保護(hù)政策，可能對(duì)公司直接出口美國(guó)市場(chǎng)帶來(lái)負(fù)面沖擊。
報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面余額占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為30.67%、25.58%、36.23%、37.30%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為17.10%、15.74%、19.12%、38.86%。未來(lái)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，應(yīng)收賬款規(guī)模可能將持續(xù)增長(zhǎng)，若公司未來(lái)有大量應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回或無(wú)法收回的情況，將計(jì)提較大金額的壞賬準(zhǔn)備，也可能導(dǎo)致壞賬損失，或?qū)?duì)公司日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的消極影響。
