炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)讀創(chuàng)消息，湖北回天新材料股份有限公司(以下簡稱“回天新材”或“公司”)11月14日發(fā)布公告稱，公司于11月9日-11日接受了多家機構(gòu)投資者的特定對象調(diào)研。回天新材在調(diào)研中表示，今年三季度有機硅膠上游原材料下降較多，公司整體毛利率環(huán)比二季度提升2個百分點，從目前整體情況來看，上游原材料依舊處于低位，整體波動不大，如果后續(xù)原材料繼續(xù)保持相對平穩(wěn)，我們力爭四季度繼續(xù)保持毛利率提升態(tài)勢。
公司與投資者就公司可轉(zhuǎn)債項目進展、三大主賽道進展情況、公司毛利率等問題進行了交流。有投資者問到，公司目前可轉(zhuǎn)債進展如何?募集資金到位后對公司有哪些影響?回天新材就此透露，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行8.5億元，發(fā)行價格每張100元，共計850萬張，原股東優(yōu)先配售和網(wǎng)上申購已于10月27日結(jié)束，其中原股東優(yōu)先配售的轉(zhuǎn)債總計573.2749萬張，即5.732749億元，占本次發(fā)行總量的67.44%;網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總計為276.725萬張，即2.76725億元，占本次發(fā)行總量的32.56%，中簽率0.0026%，認繳工作于10月31日結(jié)束，將于11月15日上市，自2023年5月2日起進入轉(zhuǎn)股期，初始轉(zhuǎn)股價為20.21元/股。
本次募集資金到位后，公司的資金實力將得到提升，能夠滿足生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。募集資金投資項目主要包括廣州回天通信電子新材料擴建項目以及年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項目。募投項目建成后，公司的主營業(yè)務收入與利潤水平將有相應增長，盈利能力和凈資產(chǎn)收益率會隨之提高。
三季度公司整體毛利率環(huán)比二季度提升了2個點，談到如何看待四季度毛利預期時，回天新材表示，今年三季度有機硅膠上游原材料下降較多，公司整體毛利率環(huán)比二季度提升2個百分點，從目前整體情況來看，上游原材料依舊處于低位，整體波動不大，如果后續(xù)原材料繼續(xù)保持相對平穩(wěn)，我們力爭四季度繼續(xù)保持毛利率提升態(tài)勢。
有投資者關(guān)心，從公司今年三季報看，公司營收增長比較穩(wěn)健，但是費用較多，主要是哪些費用增加較多?回天新材稱，一方面是研發(fā)費用，公司保持每年在研發(fā)投入占營收比例在5%左右，今年在鋰電新能源車、高端電子等賽道持續(xù)加大研發(fā)人才引入和研發(fā)費用投入;另一方面是管理費用的提升，主要是二、三期員工持股計劃的分攤費用，三期員工持股計劃是今年實施，剛好從三季度開始進行費用分攤;同時還有半年度調(diào)薪等方面費用有所增加。但公司三季度整體出貨量和營收都保持了穩(wěn)定的增長。
光伏新能源行業(yè)不斷有新的同行進入，有投資者問到，公司如何保持在光伏硅膠領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢?回天新材表示，近幾年來，光伏新能源行業(yè)從來不缺乏競爭，但我司憑借著多方面優(yōu)勢，保持了在核心客戶的份額穩(wěn)步提升，及在行業(yè)的市占率不斷提升。首先我司進入光伏新能源行業(yè)較早，經(jīng)過10多年的沉淀，對行業(yè)和客戶了解深入，能夠為客戶提供差異化服務，核心標桿客戶合作穩(wěn)定;其次通過持續(xù)產(chǎn)能擴建，目前公司光伏硅膠產(chǎn)能達9.07萬噸/年，能夠保證對下游客戶的充分供應;再次，公司時刻關(guān)注和了解行業(yè)新技術(shù)和客戶新需求，根據(jù)行業(yè)和客戶需要持續(xù)進行技術(shù)升級和新技術(shù)儲備，全面滿足行業(yè)和客戶需求。
光伏新能源行業(yè)受益于政策和行業(yè)趨勢引導，行業(yè)增速快，每年組件裝機量持續(xù)穩(wěn)健提升，公司會緊跟行業(yè)趨勢，持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，提升核心競爭力，通過給客戶持續(xù)創(chuàng)造價值實現(xiàn)公司業(yè)績穩(wěn)定提升。
關(guān)于雙面發(fā)電的趨勢對光伏硅膠和光伏背板是否有影響以及公司啟動光伏背板的擴建工作后光伏背板后續(xù)發(fā)展的問題，回天新材透露，雙面發(fā)電、大尺寸組件是光伏行業(yè)的發(fā)展趨勢，促成了我司光伏新能源產(chǎn)品的提質(zhì)上量。公司啟動新的產(chǎn)能建設主要是基于如下幾方面考慮：1、今年公司光伏背板業(yè)績同比去年穩(wěn)步提升，產(chǎn)能利用率高，基于行業(yè)和客戶需求進行提前開展產(chǎn)能擴建工作;2、光伏背板已有市場空間大，且行業(yè)依舊保持一定的增速增長，我司目前在行業(yè)市占率持續(xù)提升，增速快，后續(xù)還有提升的空間;3、近幾年分布式電站發(fā)展較快，帶來了更多的應用場景，我司擁有KPC背板、CPC背板、透明背板等多樣化產(chǎn)品，能夠滿足市場和客戶多樣化的需求。
回天新材還透露，在鋰電負極膠板塊，目前市場上主要有PAA和SBR兩個系列產(chǎn)品，公司對兩個系列產(chǎn)品同步進行了布局，目前PAA進展較快，截止目前，公司PAA產(chǎn)品量產(chǎn)工藝流程打通，擁有供貨能力，獲得核心客戶審廠通過，已實現(xiàn)頭部客戶批量供貨;SBR產(chǎn)品持續(xù)補強研發(fā)實力，產(chǎn)品工藝持續(xù)完善，在多家標桿客戶技術(shù)驗證中品質(zhì)獲得肯定。
另外，公司可轉(zhuǎn)債募投項目之一——廣州通信電子項目已于今年6月份工程主體封頂，目前項目緊鑼密鼓推進后期安裝施工中，預計于2023年7月建成，建成后整體產(chǎn)能將達3.93萬噸/年。
提及公司海外業(yè)務以及四季度和明年預期，回天新材稱，目前公司銷往海外的主要產(chǎn)品有光伏新能源用膠粘劑、光伏背板、電子電器用膠粘劑、汽車用膠粘劑、綠色軟包裝用膠粘劑等多系列產(chǎn)品。今年前三季度公司海外業(yè)務實現(xiàn)了高速倍增，預計今年四季度和明年依舊會保持穩(wěn)定旺盛增長態(tài)勢。同時，公司正在日本等境外市場多地持續(xù)布局，力爭進一步擴大海外市場份額。
